Банк Кремниевой долины (SVB) рухнул

Архивная статья Налоговые, инвестиционные и пенсионные правила могут со временем меняться, поэтому приведенная ниже информация может быть устаревшей. Эта статья была верной на момент публикации, однако она больше не может отражать наши взгляды на эту тему.

Мы объясняем, что произошло с крахом Банка Кремниевой долины и что это может значить для вас.

Эта статья не является личным советом. Если вы не уверены, подходят ли вам инвестиции, обратитесь за советом. Если вы решите инвестировать, стоимость ваших инвестиций будет расти и падать, поэтому вы можете получить обратно меньше, чем вложили.

13 марта 2023 г.

В пятницу, 10 марта, банк Кремниевой долины (SVB) был закрыт регулирующими органами, что стало крупнейшим банкротством банка США со времен мирового финансового кризиса в конце 2000-х годов и вторым по величине в истории США. После появления этой новости торги акциями SVB были остановлены.

SVB был популярным банком для небольших начинающих компаний с повышенным риском. Эти компании были наводнены деньгами инвесторов во время пандемии, и они разместили эти деньги в SVB.

Но это была слишком большая сумма для SVB, и она не могла выдать все эти деньги взаймы. С целью немного повысить доходность этих крупных депозитов банк вложил значительную часть средств в долгосрочные государственные облигации США. Казалось, что это инвестиции с минимальным риском или вообще без риска, дающие банку возможность получить большую прибыль практически без затрат.

Проблема в том, что это работало только тогда, когда процентные ставки оставались низкими. Но они этого не сделали.

Эра дешевых денег подошла к концу, когда инфляция резко возросла, а центральные банки резко повысили процентные ставки. Более высокие процентные ставки привели к росту доходности облигаций, а цена этих облигаций упала.

Поскольку технологические компании потратили деньги и им стало гораздо труднее привлекать новое финансирование от инвесторов, они забрали деньги с депозитов в SVB.

Менеджмент был вынужден продать часть своего портфеля облигаций с огромным убытком (1,8 миллиарда долларов) и нуждался в привлечении 2,25 миллиарда долларов для улучшения своего финансового положения. Однако запланированное увеличение капитала встретило холодную реакцию со стороны инвесторов.

Всего за несколько часов клиенты потеряли доверие и начали выводить деньги, что сделало банк неплатежеспособным, а его британское подразделение также стало нестабильным.

Решительная поддержка со стороны регулирующих органов в США, гарантирующая деньги всем вкладчикам, и покупка британского подразделения SVB HSBC подавили опасения по поводу более широкого технологического кризиса. Сейчас также ожидается, что Федеральная резервная система приостановит ставки или будет действовать более медленно, чтобы обеспечить финансовую стабильность, что может помочь успокоить рынки.

Но по-прежнему существуют опасения по поводу дальнейших последствий для других небольших банков США, если вкладчики заберут деньги в поисках более высокой прибыли в других местах, особенно на рынках облигаций.

Есть некоторые ожидания, что Казначейство США может быть вынуждено снова вмешаться и гарантировать больше депозитов.

Однако риски системного сбоя невелики из-за гораздо более диверсифицированных активов, на которые полагаются крупные банки, и более крупных буферов капитала, созданных после финансового кризиса.

Банк SVB не был одним из наших банков-партнеров, доступных на платформе Active Savings, поэтому деньги Active Savings не хранились в банке SVB.

Однако мы понимаем, что на прошлой неделе появились новости о том, что сбой SVB может вызвать некоторую обеспокоенность наших клиентов.

Важно понимать, что проблемы, которые привели к краху SVB, не затрагивают розничные банки Великобритании. Они не берут на себя такие же риски и подвергаются жесткому регулированию, чтобы предотвратить широкомасштабный крах банковской системы и защитить деньги клиентов.

Британские банки сегодня также находятся в гораздо более сильной позиции, имея больше денежных резервов для удовлетворения нормативных требований к капиталу.

Некоторые вкладчики могут быть обеспокоены тем, как мы обеспечиваем безопасность и надежность ваших сбережений. Вот почему мы хотим помочь вам понять, как ваши деньги защищены при использовании активных сбережений.

Схема компенсации финансовых услуг (FSCS) — это независимая организация, созданная парламентом, которая может вмешаться и выплатить компенсацию в случае банкротства уполномоченных фирм, таких как банк. Лимит составляет 85 000 фунтов стерлингов приемлемых депозитов на человека по одной банковской лицензии. Таким образом, если у вас есть деньги в разных банках и строительных обществах, имеющих одну и ту же лицензию, общая сумма защиты через FSCS составит всего 85 000 фунтов стерлингов. А на совместном счете вы будете защищены до 170 000 фунтов стерлингов.